Цель программы:

• комплексная  подготовка эффективных финансовых руководителей и специалистов
• представление современных технологий прогнозирования и бюджетирования денежных потоков, позволяющих взять под контроль будущий рост компании

Целевая аудитория:

• финансовые специалисты, составляющие финансовую и управленческую отчетность
• участники, прошедшие программу «Финансовый директор»
• специалисты бухгалтерских служб
• специалисты в области управленческого учета и контроллинга

Программа семинара:

Формула роста, модель бизнес - системы  компании

• Формула роста компании: баланс интересов собственников и топ-менеджмента
• Модель бизнес-системы компании: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании
Практический пример модели для  торговой и производственной компании

Анализ 5 конечных источников роста компании
•  Управление прибылью (Profit), управление денежными средствами (Cash Flow) и активами (Assets) компании - приоритеты и различия.
• В чем отличие экономической (EVA) и бухгалтерской прибыли(NI).
• Прибыль и денежный поток (Cash Flow): мнение и факт.  К чему приводит избыточный денежный поток (CF)?

Техника динамического финансового анализа
• Насколько быстро может расти ваша компания.
• Финансовый и операционный рычаги роста:
  -анализ собственных и заемных финансовых источников;
  -анализ формирования  доходной части компании;
  -анализ  формирования расходной части компании.
Кейс «Рестораны быстрого питания»
 
Инструменты и методы анализа финансовой отчетности
• Как узнать о чем молчит финансовая отчетность компании:
  -баланс (The Balance sheet)
  -отчет о прибылях и убытках (The income statement),
  -отчет о движении денежных средств  (Statement of  Cash Flow)
• Основные принципы МСФО (IFRS) при анализе финансовой отчетности компании
• Составление отчета о движении денежных средств в соответствии с международными  стандартами (IFRS-МСФО).
Кейс «Производственный альянс» ( производственная компания) 

Основной анализ финансовой отчетности интерпретационным методом.
 Полное раскрытие  в финансовой отчетности

• Семь причин отсутствия денег при наличии прибыли.
• Интерпретационный анализ  финансовой отчетности в интересах: собственников, топ-менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов.
• Метод структурного анализа финансовой отчетности: управленческий аспект.
• Сравнительный (горизонтальный) анализ отчетности: перспективы анализа.

Основные инструменты анализа
• Сравнительный анализ;
• Структурный анализ;
• Серии трендов;
• Анализ коэффициентов.

Специализированные инструменты анализа
• Прогнозы движения денежных средств;
• Анализ изменений;
• Анализ колебаний маржинального дохода;
• Анализ безубыточности.

Техника «оперативного финансового анализа» или ежедневная  практика
• Рентабельности;
• Ликвидности;
• Долговой нагрузки;
• Рыночной активности.
                  
Техника анализа «пирамиды интересов ключевых игроков»:  

Три ключевых элемента финансового  анализа в интересах менеджмента
• анализ операционной деятельности
• анализ управления ресурсами компании
• анализ прибыльности: доходы- расходы
Кейс «Фармацевтическая компания»
Три ключевых элемента анализа в интересах собственника
• анализ прибыльности
• анализ использования прибыли
• анализ рыночной активности
Кейс «Пищевая промышленная компания»
Три ключевых элемента финансового анализа в интересах кредитора
• анализ ликвидности
• анализ эффективности использования кредитных ресурсов
• анализ обслуживания кредитных ресурсов
Кейс «Розничная торговая компания»

Система сбалансированных показателей
(по окончании каждого блока – рассмотрение кейса и выполнение практического задания)

• BSC как инструмент измерения эффективности реализации бизнес-стратегии компании
• Характеристика качественных и количественных показателей, входящих в систему сбалансированных показателей
• Механизм разработки BSC
• Механизм внедрения системы сбалансированных показателей
• Итог дня – спроектированная система сбалансированных показателей